Πώς να κάνετε μια τεχνική ανάλυση

Περιεχόμενο

• στάδια

είναι ένα wiki, που σημαίνει ότι πολλά άρθρα γράφονται από διάφορους συγγραφείς. Για να δημιουργηθεί αυτό το άρθρο, συγγραφείς εθελοντών συμμετείχαν στην επεξεργασία και τη βελτίωση.

Η τεχνική ανάλυση έχει τις ρίζες της στις θεωρίες της ανάλυσης χρηματιστηριακών συναλλαγών του Charles Henry Dow, ιδρυτή της "Wall Street Journal" και συνιδρυτής των εκδοτικών και οικονομικών πληροφοριών της εταιρείας "Dow Jones & Company". Η τεχνική ανάλυση αποσκοπεί στην πρόβλεψη αλλαγών στις τιμές των μετοχών, στις τιμές των βασικών εμπορευμάτων και σε άλλα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία, λαμβάνοντας υπόψη τις επιδόσεις και τις προηγούμενες τιμές αυτών των στοιχείων του ενεργητικού. Αυτή η τεχνική εφαρμόζει το νόμο της προσφοράς και της ζήτησης για τη θέσπιση κανόνων λειτουργίας της χρηματιστηριακής αγοράς και τον εντοπισμό τάσεων για την εκμετάλλευσή τους.

στάδια

1. 
   

   
   Εξοικειωθείτε με τις θεωρίες της Dow που οδήγησαν σε τεχνική ανάλυση. Τρεις από αυτές τις θεωρίες αφορούν τις επενδύσεις και αποτελούν τον ακρογωνιαίο λίθο της τεχνικής ανάλυσης και των κανόνων που εφαρμόζουν οι εμπειρογνώμονες για την ανάλυση των χρηματοπιστωτικών αγορών. Τα παρακάτω είναι μια περιγραφή αυτών των θεωριών και των ερμηνειών τους από τεχνικούς αναλυτές.
   • Οι διακυμάνσεις της αγοράς λαμβάνουν όλα υπόψη. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι η μεταβολή της τιμής και των επιδόσεων μιας ασφάλειας στο χρηματιστήριο ενσωματώνει όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες σχετικά με αυτήν την ασφάλεια. Κατά συνέπεια, η τιμή αντανακλά με ακρίβεια την αξία της εν λόγω ασφάλειας. Συχνά, ξαφνικές αλλαγές στην τιμή μιας ενέργειας συμβαίνουν πριν από την ανακοίνωση σημαντικών ειδήσεων σχετικά με την εκδότρια εταιρεία. Η τεχνική ανάλυση δεν αναφέρεται στην αναλογία κερδών προς έσοδα, στα ίδια κεφάλαια, στην απόδοση ιδίων κεφαλαίων και σε άλλους παράγοντες που θεωρούνται από τους αναλυτές των βασικών στοιχείων.
   • Η μελέτη των χαρτοφυλακίων χρηματιστηριακών αγορών αποκαλύπτει τις τάσεις που ακολουθούνται από τα μαθήματα. Οι τεχνικοί αναλυτές παραδέχονται ότι οι μεταβολές των τιμών είναι μερικές φορές απρόβλεπτες, αλλά υπάρχουν περίοδοι που οι τιμές αυτές ακολουθούν μια αναγνωρίσιμη τάση. Όταν επισημαίνεται μια τάση, γίνεται δυνατή η μόχλευση της για να κερδίσουν χρήματα, είτε με την αγορά όταν οι τιμές πέφτουν και την πώληση όταν η αγορά ανεβαίνει ή πωλεί σύντομα όταν η αγορά είναι bearish. Παίζοντας στην περίοδο που καλύπτεται από την ανάλυση της αγοράς, είναι δυνατόν να εντοπιστούν βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες τάσεις.
   • Η ιστορία επαναλαμβάνεται. Οι άνθρωποι δεν αλλάζουν τα κίνητρά τους μια μέρα στην άλλη. Ως εκ τούτου, οι έμποροι θα αντιδράσουν με τον ίδιο τρόπο σε καταστάσεις παρόμοιες με αυτές που έχουν συναντήσει προηγουμένως. Για το λόγο αυτό, οι τεχνικοί αναλυτές επωφελούνται από την επανάληψη των καταστάσεων της αγοράς, στηριζόμενες στις γνώσεις τους σχετικά με τις αντιδράσεις των χρηματιστηριακών εταιρειών. Από την άποψη αυτή, η τεχνική ανάλυση διαφέρει από τη θεωρία της αποτελεσματικότητας της αγοράς, η οποία δεν λαμβάνει υπόψη την επίδραση του ανθρώπινου παράγοντα στην αγορά.

2. 
   

   
   
   
   Ζητήστε άμεσα αποτελέσματα. Σε αντίθεση με τη θεμελιώδη ανάλυση, η οποία εξετάζει τους ισολογισμούς και άλλα οικονομικά στοιχεία για μεγάλες χρονικές περιόδους, η τεχνική ανάλυση εξετάζει μόνο περιόδους που δεν υπερβαίνουν ένα μήνα ή ακόμη και μερικές φορές πολύ σύντομα χρονικά διαστήματα, της τάξης των μερικών λεπτών. Αυτή η τεχνική είναι κατάλληλη για ανθρώπους που θέλουν να κερδίσουν χρήματα με τη διαπραγμάτευση τίτλων και όχι μακροπρόθεσμων επενδυτών.

3. 
   

   
   Εξετάστε τα γραφήματα για να εντοπίσετε τις τάσεις των μαθημάτων. Οι τεχνικοί αναλυτές μελετούν τα διαγράμματα των τιμών των μετοχών και τους πίνακες για τον προσδιορισμό των γενικών τάσεων. Στις προσπάθειές τους, παραμελούν τις διακυμάνσεις ενός συγκεκριμένου τίτλου. Οι τάσεις ταξινομούνται κατά τύπο και διάρκεια.
   • Οι τρεις τύποι τάσεων περιλαμβάνουν την ανοδική τάση κατά την οποία τα μέγιστα και ελάχιστα επίπεδα των καταγεγραμμένων τιμών είναι υψηλότερα από τα μέγιστα και τα ελάχιστα των προηγούμενων συνόδων, η πτωτική τάση κατά την οποία αυτά τα μέγιστα και αυτά τα ελάχιστα είναι χαμηλότερα από τα προηγούμενα και η στατική (οριζόντια) τάση, όπου τα μέγιστα και ελάχιστα διαφέρουν ελάχιστα από τα προηγούμενα. Οι γραμμές τάσης σχεδιάζονται για να συνδέουν τα μέγιστα ή τα ελάχιστα για να διευκολύνουν την ανάγνωση του γραφήματος. Αυτές οι γραμμές καθιστούν δυνατή την ανίχνευση της συμπεριφοράς ενός τίτλου και τον εντοπισμό της εξέλιξής του.
   • Ανάλογα με τη διάρκεια της φάσης τους, οι τάσεις είναι σημαντικές τάσεις αν διαρκούν περισσότερο από ένα έτος, είναι ενδιάμεσες εάν διαρκούν μεταξύ 1 και 3 μηνών ή βραχυπρόθεσμα εάν η διάρκεια τους δεν υπερβαίνει το ένα μήνα. Οι ενδιάμεσες τάσεις αποτελούνται από μια σειρά βραχυπρόθεσμων τάσεων. Οι κύριες τάσεις περιλαμβάνουν μια σειρά ενδιάμεσων τάσεων και βραχυπρόθεσμων τάσεων, οι οποίες μπορεί να μην είναι συμβατές με τις μεγαλύτερες τάσεις στις οποίες είναι μέρος. Για παράδειγμα, μια τεχνική διόρθωση που διαρκεί ένα μήνα μετά την αδιάκοπη άνοδο των τιμών για ένα έτος. Η αγορά ταύρων αντιπροσωπεύει την κύρια τάση και η τεχνική διόρθωση αποτελεί μια ενδιάμεση τάση στο πλαίσιο αυτής της κύριας τάσης.
   • Οι εμπειρογνώμονες τεχνικής ανάλυσης χρησιμοποιούν 4 διαφορετικούς τύπους γραφικών. Χρησιμοποιούν γραφήματα για να αντιπροσωπεύουν τις τιμές κατά τη λήξη των συνεδριάσεων για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, τα ιστογράμματα και τα στοιχεία των κηροπλαστών για την αναφορά της πορείας μιας συνάντησης ανταλλαγής, καθώς και τις διαφορές μεταξύ των περιόδων αν υπάρχουν στοιχεία ανταλλαγής και γραφικών για να αντικατοπτρίζει σημαντικές μεταβολές της τιμής κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου.
   • Οι τεχνικοί αναλυτές έχουν αναπτύξει μια φρασεολογία για να καθορίσουν τους αριθμούς που εμφανίζονται στα γραφήματα που αναλύουν. Μια φιγούρα που μοιάζει με κεφαλή μεταξύ δύο ώμων ή Ώμος ώμου, δείχνει μια αντιστροφή της τάσης. Μια φιγούρα με λαβή αποκαλύπτει μια ανάκαμψη μετά από μια μείωση των βραχυπρόθεσμων τιμών που προκλήθηκε από μια τεχνική διόρθωση. Ένας στρογγυλεμένος ή πιατοειδής πυθμένας δείχνει μακροχρόνια στασιμότητα ως αποτέλεσμα της πτώσης των τιμών πριν από την ανάκαμψη. Μια εικόνα με δύο κορυφές ή το διπλή κορυφή ή σε δύο κοιλότητες ή το διπλό κοίλο, αντιπροσωπεύει δύο αποτυχίες που υπερβαίνουν μια υψηλή ή χαμηλή τιμή, η οποία θα ακολουθήσει μια αντιστροφή της τάσης. Ομοίως, μια εικόνα με τρεις κορυφές ή τρεις κοιλότητες αντανακλά 3 αποτυχίες που προηγούνται μιας αντιστροφής της τάσης. Άλλες μορφές περιλαμβάνουν τρίγωνα, σημαίες και φτερά.

4. 
   

   
   
   
   Εξοικειωθείτε με τις έννοιες του υποστήριξη και αντίσταση. Μια στήριξη αντιπροσωπεύει τη χαμηλότερη τιμή που επιτεύχθηκε από μια ασφάλεια πριν από την άνοδο ως αποτέλεσμα της βελτίωσης της ζήτησης. Η αντίσταση είναι η υψηλότερη τιμή που επιτυγχάνεται πριν από την πώληση των μετοχών από τους ιδιοκτήτες οδηγεί σε μείωση της τιμής. Αυτά τα επίπεδα κυμαίνονται. Σε ένα γράφημα που περιέχει γραμμές τάσεων, η κατώτατη γραμμή είναι η γραμμή υποστήριξης (η χαμηλότερη τιμή ενός τίτλου) και η κορυφαία γραμμή είναι η γραμμή αντίστασης (η τιμή ανώτατου ορίου). Αυτές οι γραμμές χρησιμεύουν για να επιβεβαιώσουν μια τάση και να προσδιορίσουν τα σημεία αντιστροφής αυτής της τάσης.
   • Οι άνθρωποι προτιμούν να σκέφτονται σε αριθμούς γύρων, για παράδειγμα 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, έτσι ώστε οι χαμηλότερες και οι υψηλότερες τιμές να είναι συχνά στρογγυλοί αριθμοί.
   • Η τιμή μιας ενέργειας μπορεί να πέσει κάτω από τη γραμμή στήριξης ή να ανέβει πέρα ​​από τη γραμμή αντίστασης. Σε τέτοιες περιπτώσεις, μια γραμμή αντίστασης μπορεί να μετατραπεί σε νέα γραμμή υποστήριξης και αντίστροφα. Για να συμβεί μια τέτοια κατάσταση, η τιμή πρέπει να ποικίλλει σημαντικά και σταθερά, παρόλα αυτά οι σχετικές καταστάσεις είναι σχετικά συχνές βραχυπρόθεσμα.
   • Γενικά, όταν η τιμή ενός αποθέματος είναι κοντά στη γραμμή υποστήριξης ή τη γραμμή αντίστασης, οι τεχνικοί αναλυτές συμβουλεύουν να αποφύγουν την αγορά όταν η τιμή πλησιάζει τη γραμμή υποστήριξης λόγω της αστάθειας των τιμών, αλλά ο κανόνας αυτός δεν εφαρμόζεται σε όλες τις περιπτώσεις. τις περιπτώσεις. Για παράδειγμα, όσοι πωλούν σύντομα υιοθετούν τη χαμηλότερη τιμή για τις συναλλαγές τους.

5. 
   

   
   Δώστε προσοχή στον όγκο των συναλλαγών. Αυτός ο όγκος μπορεί να επιβεβαιώσει μια τάση ή, αντίθετα, να δείξει μια αντιστροφή της τάσης. Αν ο όγκος των συναλλαγών αυξάνεται σημαντικά με την αύξηση της τιμής, πιθανώς επιβεβαιώνεται η τάση. Εάν, όμως, ο όγκος του εμπορίου αυξηθεί ελαφρώς όταν η τιμή ποικίλλει, η τάση πιθανόν να αντιστραφεί.

6. 
   

   
   Χρησιμοποιήστε κινητούς μέσους όρους για να εξομαλύνετε τις διακυμάνσεις των τιμών. Ο κινούμενος μέσος όρος είναι μια μέση τιμή που υπολογίζεται για μια συγκεκριμένη περίοδο, για παράδειγμα τις τελευταίες 10 ημέρες. Αυτοί οι μέσοι όροι εξασθενούν τις καμπύλες των καμπυλών πριονιού που αντιστοιχούν στα μέγιστα και τα ελάχιστα και διευκολύνουν την αναγνώριση της γενικής τάσης. Οι αντιστροφές τάσεων είναι ευκολότερο να προσδιοριστούν συγκρίνοντας τις τιμές με τους αντίστοιχους κινητούς μέσους όρους ή τους μακροπρόθεσμους ή βραχυπρόθεσμους μέσους όρους κοντά στις διασταυρώσεις των δύο καμπυλών. Αυτοί οι μέσοι όροι μπορούν να υπολογιστούν με διάφορους τρόπους.
   • Ο απλός κινούμενος μέσος όρος υπολογίζεται αθροίζοντας τις διαδοχικές τιμές ενός τίτλου για μια δεδομένη χρονική περίοδο και διαιρώντας το ποσό αυτό με τον αριθμό των τιμών που εξετάζονται. Εάν υιοθετήσετε μια μακρά περίοδο, ο αριθμός αυτός θα είναι μεγάλος και οι διακυμάνσεις της καμπύλης θα μειωθούν.
   • Ο σταθμισμένος κινητός μέσος όρος προκύπτει από τον πολλαπλασιασμό κάθε τιμής με τη θέση του στο γράφημα, πριν από την προσθήκη όλων των τιμών και τη διαίρεση του ποσού αυτού από τον αριθμό των τιμών που εξετάστηκαν. Αν το χρονικό διάστημα είναι 5 ημέρες, η πρώτη τιμή θα πολλαπλασιαστεί με 1, η δεύτερη με 2, η τρίτη με 3, η τέταρτη με 4 και η πέμπτη τιμή με 5.
   • Ο εκθετικός κινητός μέσος όρος υπολογίζεται με τον ίδιο τρόπο όπως ο σταθμισμένος μέσος όρος, με την εξαίρεση ότι οι συντελεστές επηρεάζουν μόνο τις πιο πρόσφατες τιμές που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό αυτού του μέσου όρου. Έτσι, αυτός ο μέσος όρος είναι πιο ευαίσθητος σε πρόσφατες πληροφορίες από ό, τι στην προηγούμενη.

7. 
   

   
   Χρησιμοποιήστε δείκτες και ταλαντωτές για να επιβεβαιώσετε τις τάσεις των μαθημάτων. Ένας δείκτης υπολογίζεται χρησιμοποιώντας ένα μαθηματικό τύπο που χρησιμοποιεί τις μεταβολές των τιμών ενός τίτλου για μια χρονική περίοδο. Επιτρέπει την επισήμανση των παραγόντων που επιτρέπουν να αποφασιστεί αν θα αγοραστεί ένας τίτλος ή όχι. Οι κινητοί μέσοι όροι που περιγράφονται παραπάνω είναι μεταξύ των δεικτών. Ορισμένοι δείκτες μπορούν να έχουν οποιαδήποτε τιμή, ενώ άλλοι μπορούν να πάρουν τιμές από 0 έως 100. Πρόκειται για την οικογένεια ταλαντωτών.
   • Οι κυριότεροι δείκτες είναι οι δείκτες τάσης και οι δείκτες ελέγχου. Οι δείκτες τάσης σας ενημερώνουν για τις διακυμάνσεις των τιμών. Είναι πολύ χρήσιμα ειδικά όταν η τάση είναι στατική, διότι σας επιτρέπουν να προβλέπετε τις ανατροπές της τάσης. Οι δείκτες δεικτών είναι συναφείς κατά τη διάρκεια των περιόδων οπισθοδρόμησης ή μέτριων.
   • Οι δείκτες τάσης περιλαμβάνουν τον μέσο δείκτη κατευθυντήριου δείκτη (ADM) και τον δείκτη Aroon. Το LADX βασίζεται σε θετικούς και αρνητικούς δείκτες κατεύθυνσης, για να περιγράψει τη δύναμη της ανοδικής τάσης ή της καθοδικής τάσης, χρησιμοποιώντας μια κλίμακα από 0 έως 100. Σε αυτή την κλίμακα, οι τιμές κάτω από 20 σημαίνουν ότι η τάση είναι αδύναμη και εκείνες που είναι άνω των 40 αντιπροσωπεύουν μια ισχυρή τάση. Ο δείκτης Aroon σάς επιτρέπει να παρατηρείτε περιόδους μεταξύ μέγιστων και ελάχιστων τιμών και να χρησιμοποιείτε αυτά τα δεδομένα για να αντικατοπτρίσετε τη φύση και τη δύναμη μιας τρέχουσας τάσης ή μιας νέας τάσης.
   • Ο δείκτης μέσης σύγκλισης σύγκλισης-απόκλισης (MACD) θεωρείται ο καλύτερος δείκτης όγκου. Αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ δύο εκθετικών κινητών μέσων, ενός βραχυπρόθεσμου και ενός άλλου μακροπρόθεσμα. Η διαφορά αυτή υλοποιείται σε σχέση με μια κεντρική γραμμή που αντιστοιχεί στη νομιμότητα των δύο μέσων όρων. Μια θετική τιμή για αυτόν τον δείκτη είναι ένας βραχυπρόθεσμος κινητός μέσος όρος πάνω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο, ο οποίος συμπίπτει με την αγορά ταύρων. Μία αρνητική τιμή δείκτη σημαίνει ότι ο βραχυπρόθεσμος μέσος όρος είναι κάτω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο και η αγορά είναι μειωμένη. Όταν ο δείκτης γραφείται σε γράφημα και οι γραμμές του διασχίζουν την κεντρική γραμμή, δείχνει ότι οι γραμμές που αντιπροσωπεύουν τους κινητούς μέσους όρους που το συνθέτουν τέμνουν. Οι εμπειρογνώμονες χρησιμοποιούν έναν άλλο δείκτη όγκου, lOBV (όγκος ισορροπίας-OBV) ο οποίος αντιπροσωπεύει τον συνολικό όγκο συναλλαγών για μια δεδομένη περίοδο. Αυτός ο δείκτης εκφράζεται ως θετικός αριθμός εάν οι τιμές αυξάνονται και ένας αρνητικός αριθμός εάν είναι κάτω. Σε αντίθεση με το MACD, η απόλυτη τιμή του δείκτη είναι λιγότερο σημαντική από το θετικό ή αρνητικό σύμβολο.
   • Ο δείκτης RSI (δείκτης σχετικής αντοχής-RSI) και ο στοχασμός μας επιτρέπουν να παρατηρούμε τη συχνότητα ανταλλαγής μιας ασφάλειας. Το RSI ποικίλλει μεταξύ 0 και 100. Μια τιμή μεγαλύτερη από 70 σημαίνει ότι το εκτιμώμενο στοιχείο αποκτάται συχνά και μια τιμή μικρότερη από 30 σημαίνει ότι το εν λόγω στοιχείο πωλείται συχνά. Το RSI χρησιμοποιείται κανονικά σε περιόδους 14 ημερών, αλλά ο δείκτης αυτός μπορεί να χρησιμοποιηθεί για μικρότερες περιόδους και στην περίπτωση αυτή είναι ασταθής. Το στοχαστικό εκφράζεται επίσης με έναν αριθμό από το 0 έως το 100, αλλά δείχνει συχνές πωλήσεις αν είναι μεγαλύτερη από 80 και σημαντικές αγορές, εάν η αξία του είναι κάτω από 20.